CUMIPMT函数究竟基于怎样的还贷方式

hhjjpp

该函数官方解释如下
回一笔贷款在给定的 start-period 到 end-period 期间累计偿还的利息数额。
如果该函数不可用，并返回错误 #NAME?，请安装并加载“分析工具库”加载宏。
操作方法

• 在“工具”菜单上，单击“加载宏”。
• 在“可用加载宏”列表中，选中“分析工具库”框，再单击“确定”。
• 如果必要，请遵循安装程序中的指示。
  

语法
CUMIPMT(rate,nper,pv,start_period,end_period,type)
Rate    为利率。
Nper    为总付款期数。
Pv    为现值。
Start_period    为计算中的首期，付款期数从 1 开始计数。
End_period    为计算中的末期。
Type    为付款时间类型。

类型	时间
0（零）	期末付款
1	期初付款

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一般来说贷款不外乎每月付息到期还本，或每月付息均摊还本，或者每月按等额月金（本金+利息）付还三种方式，该函数究竟基于何种方式，所算出的利息是静态的（即当月实际支付的金额），还是已经折算为现值了
，为何付息逐期递减；注意这里的年利率按专业来解释，其实是每年的名义利率
按道理，第1个月按全部本金付息后，只剩本金125000元，仍然按125000*9%/12计算，应该付与第1个月利息完全相同的金额呀，因为第1月利息全额付还，只剩本金，不存在利息的利滚利呀？

hhjjpp

附件按函数算出了每期应付利息，不知该函数究竟基于怎样的付款方式，网上查不到任何有价值的资料，不过都是大同小异地将帮助复制一遍而已！

hhjjpp

终于明白了该函数与CUMPRINC一样都是基于每期等额还款方式（该款项包含本期利息，余下的相当于偿还本金）

hhjjpp

延伸：
CUMIPMT与IPMT的区别在于前者可连续累计若干期的利息，而后者只能计算指定的任一期利息（CUMPRINC与PPMT也一样）
IPMT与ISPMT区别在于前者计算结果更精确，而后者仅仅是excel为了与Lotus 1-2-3兼容，说白了就是包含ISPMT函数的Lotus 1-2-3的文档依然能在excel打开和使用

补充内容 (2016-4-5 14:55):
在excel里ISPMT的计算结果与IPMT差异较大，excel文件不建议用ISPMT

补充内容 (2016-12-11 14:54):
在ismpt的函数帮助里，几乎说被成了老版的impt函数！
其实ISPMT不是基于等本金支付方式（俗称年金方式），而是一种等本金支付方式；并不等同于IMPT，与MPT，nper，fv、pv等年金函数有本质区别

补充内容 (2016-12-11 14:56):
纠正上述补充：ISPMT不是基于等本息支付方式（俗称年金方式）……

补充内容 (2016-12-11 20:08):
勘误：
在ismpt的函数帮助里，几乎被说成了老版的impt函数！
……

hhjjpp

注意这条帮助信息

hhjjpp

但帮助信息有误，XIRR、XNPV、FVSCHEDULE三函数并非基于等额支付的年金

hhjjpp

一般来说，银行贷款都不会采取年金的还款方式，而是分期付息、到期归还本金的方式，
所以该函数对国内毫无用处可言！

hhjjpp

不过消费信贷往往是年金还款——分期等额还款，对此确有大用：

caizhihong

受教了，谢谢分享