具有可操作性的实际利率计算方法的讨论

ttui

具有可操作性的实际利率计算方法的讨论<br/><br/>实际利率法在新准则里有大量应用，但是如何计算实际利率准则、指南...里面都没有写清。<br/>对于简单的情况，如在债券起息日购入债券，其实际利率可以直接套用简单的TVM公式，但是如果是在债券发行后任意一天购入的情况，则简单的TVM公式就无能为力。<br/><br/>我试验过使用XIRR公式，但是其结果似乎不符合要求，无法实现在债券到期日刚好将成本摊销至0。<br/>最后，我只好用VBA写了一个计算函数，实现了实际利率的计算。<br/>但是我想知道，利用EXCEL的内置函数是否可以计算出债券发行后任意一天购入情况下，购入日之后摊销使用的实际利率。<br/>假设摊销时间为每月月末。<br/><br/>我想先不要贴上我的方法，可能会影响讨论，等讨论进行以后在发上来。<br/>

zaq03

把您的方法贴上来，大家看看。我也想看，谢谢  斑竹！

inspirationgod

请把你的方法贴上来，我工作急需这个计算的方法。谢谢！

ttui

呵呵，好久了，还是有人需要的
注意：
1. 里面的算法与中国人民银行银发[2004]116 号《中国人民银行关于全国银行间债券市场债券到期收益率计算有关事项的通知》 “债券到期收益率计算”中的公式并不完全一致，因为我们的需要是每月摊销，为了调高计算精度对算法进行了小修改，但效果一样。
2. 对贴现发行和1年内到期债权的支持里面好像没有或者有问题，因为很久之前写的了，并且一直没有遇到实际应用也没用心检查。
3. 由于算法与万德等不同，因此算出来的实际利率会有差异，但还是那句话，不影响效果。
4. 还是算法原因，算出来的应收利息和银行间市场的也会有小差异，但在手工核算条件下可以接受。
有问题欢迎讨论，但算法懒得解释了，人行文件算出来的是年利率，我的是计算月利率，别的没差异

w41253087

好样的，我喜欢这样的创新

森入体卉

我来看看，谢楼主啦

5255469

强烈顶楼主！