分期还本的中长期融资如何计算融资成本

1212长江

2017年4月7日获得4年期贷款5000万元，年利率7.75，月度计息，同时每月计收5000万元的2%融资保证金，4年到期时该融资保证金抵还本息。该笔融资分期还本，详见附件。
请论坛大侠帮忙算下：该笔融资的实际利率是多少？该笔融资的资金成本是多少？
多谢了！

1212长江

怎的没人理呀，大侠们度假去了？

entyly

用IRR函数即可

1212长江

楼上的兄弟，IRR函数我测试了，结果是1%。那么，是月利率？是年利率？
还有我变更了几个数据，例如把一、二期的还本前移了二个月，结果还是1%。
那么IRR函数对现金流量的异同不敏感，在当前实例中有应用的意义吗？
恳请论坛大侠不吝赐教！

彭怀文

1212长江 发表于 2017-5-31 11:45
楼上的兄弟，IRR函数我测试了，结果是1%。那么，是月利率？是年利率？
还有我变更了几个数据，例如把一、 ...

用IRR计算出实际利率就是现金流间隔时间的，如果是每月都有现金流，自然就是每月的。你移动了相关数据肯定是有变化的，只是你的格式保留百分比位数不够没有显示出来而已，调整一下显示就会看出变化了。

1212长江

先谢谢楼上的点拨！
是，IRR的计算结果为0.006722424，年化为0.080669084。
但是还是要请教大侠：同样的日期现金流，我用XNPV来测试，贴现率约0.085635175。
问题：1，这个贴现率是年利率？还是月利率,
          2，如果是年利率，为何与IRR函数计算的结果有5%的误差？
想不通的地方，恳请高手大侠指教。